Bank of America, Merrill Lynch y Citigroup lograron los mayores avances en el período enero-marzo en comparación con el año anterior, lo que los llevó a la segunda posición junto a Deutsche Bank y Goldman Sachs , según la firma de análisis de la industria Coalition. Barclays quedó ubicado sexto, seguido por Credit Suisse y Morgan Stanley. La industria está prestando especial atención a los datos de los ranking debido a que los bancos están reestructurando operaciones para reducir costos y mejorar la rentabilidad. JPMorgan generó US$4,300 millones en ingresos a partir de operaciones de renta fija, divisas y materias primas (FICC, por su sigla en inglés), lo que representa más de la mitad de los ingresos de la banca de inversión. Citi y Deutsche aparecieron segundo y tercero, respectivamente en ingresos por FICC.
Goldman Sachs encabezó la lista de ingresos por acciones junto a JPMorgan y UBS, cada uno con alrededor de US$1,400 millones para el trimestre, estimó Coalition. Goldman y Bank of America lideraron el ranking de ingresos por servicios de asesoramiento, cada uno con US$1,400 millones. La facturación por banca de inversión suele ser volátil y los ingresos a inicios de este año estuvieron por debajo de los niveles del 2012 pero por encima de un flojo cuarto trimestre. Los cinco bancos más importantes de Estados Unidos reportaron que los ingresos de banca de inversión disminuyeron un 7% en lo que va del añoz pero treparon un 35% en comparación con el cuarto trimestre.
Los cuatro bancos de inversión más grandes de Europa -Deutsche Bank, Barclays, UBS y Credit Suisse- reportaron primeros trimestres resistentes, ya que los recortes de gastos los ayudaron a mantener el ritmo de sus rivales estadounidenses y aminorar la preocupación acerca de que estaban rezagados. Coalition dijo que JPMorgan fue el mejor banco de inversión el año pasado, con ingresos de US$24,100 millones del total de 159,000 millones correspondientes a los 10 prestamistas que la firma analiza. Coalition indicó que su estudio se basa en información pública de los resultados de los bancos y que toma como referencia una norma común para generar una tabla con los 10 primeros puestos.
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Wall Street cierra a la baja y el Dow Jones pierde los 15.000 puntos.- El principal indicador de la plaza neoyorquina terminó la sesión de hoy con un retroceso de 0,84% hasta los 14,995.20 puntos. Las principales bolsas estadounidenses no lograron reponerse tras la adversa sesión de ayer. Pese a comenzar una jornada al alza, con indicios de recuperación, finalmente cerraron sus operaciones con retrocesos en medio de un mejor escenario internacional, pero con escasas referencias de importancia para los inversionistas. De esta manera, el Dow Jones finalizó la sesión de hoy con una baja de 0,84% hasta los 14,995.20 puntos.
El S&P, en tanto, retrocedió un 0,84% hasta los 1,612.53 enteros. El tecnológico Nasdaq, por su parte, perdió un 1,06% y alcanzó los 3,400.43 enteros. Durante la mañana se conoció que aumentó la producción industrial en la zona euro, incrementándose un 0,4% y un 0,3% en el conjunto de la Unión Europea (UE) en comparación con el mes anterior, según los datos publicados hoy por Eurostat, la oficina de estadística comunitaria.
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Crecimiento económico de EEUU repuntaría en segundo semestre del 2013.- La economía estadounidense debería cobrar fuerza en el segundo semestre de este año, recuperándose del que seguramente será un débil segundo trimestre incluso mientras el impacto de unas políticas fiscales más ajustadas mantiene contenido el crecimiento, arrojó un sondeo de Reuters. La mejora en los mercados inmobiliario y laboral, junto con una resistente demanda de los consumidores, debería ayudar a mantener a la mayor economía del mundo en marcha en el 2013, encaminándola a un sólido desempeño el próximo año. Aún así, la economía tiene que enfrentarse a la presión de una mayor austeridad fiscal por parte de Washington.
En general, los recortes en el gasto del Gobierno de 85.000 millones de dólares entraron en rigor en marzo, mientras que una reducción al impuesto sobre las nóminas expiró a comienzos de año, elevando los impuestos para muchos estadounidenses. Se espera que las medidas de austeridad desaceleren el crecimiento en el trimestre en curso, con unos recientes datos ya apuntando a una economía que pasa por un período de debilidad. Un sondeo de Reuters a 88 participantes arrojó que los economistas ahora esperan que la economía estadounidense crezca a un ritmo anualizado del 1,7 por ciento en el segundo trimestre, frente a un 1,5 por ciento en una encuesta anterior. No obstante, la cifra está por debajo de la tasa de crecimiento del 2,4 por ciento registrada en los primeros tres meses del año. Pero la economía repuntará hasta una tasa del 2,2 por ciento en el tercer trimestre y se espera que mejore a partir de ese nivel, alcanzando un 3 por ciento en igual periodo del próximo año.
“El consenso es que Estados Unidos está mejor y más saludable y una vez que la presión fiscal disminuya, la fortaleza del sector privado se verá”, dijo Michael Gapen, economista senior de Barclays Capital. Los efectos de una política fiscal más ajustada seguramente se distribuirán durante el año más equitativamente de lo que algunos han proyectado, dijo Gapen, que espera que el ímpetu en el sector privado se torne más evidente en los primeros meses del próximo año. La tasa de desempleo promediaría el 7,5 por ciento en el año, apenas por debajo del 7,6 por ciento para mayo reportado recientemente por el Gobierno.
Las contrataciones promediarían 163.000 empleos al mes en el segundo trimestre y subirían a 200.000 al mes para el segundo trimestre del próximo año, casi sin cambios frente a un sondeo el mes pasado. No obstante, a un ritmo constante de 175.000 nuevos empleos cada mes, tomaría alrededor de más de un año volver al nivel de empleo visto antes de la recesión. La mejora del mercado laboral, junto con recientes comentarios del presidente de la Reserva Federal, Ben Bernanke, ha generado preocupaciones de que el banco central podría reducir pronto sus actuales medidas de estímulo monetario.
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Banco Mundial reduce estimación de crecimiento global.- El Banco Mundial recortó su proyección del crecimiento global y dijo que la economía debería expandirse más lentamente este año que el anterior, debido a una recesión más profunda de lo esperado en Europa y a una reciente desaceleración en algunos mercados emergentes. En su reporte semianual de Prospectos Económicos Globales, el banco advirtió que las grandes economías en desarrollo, que en los últimos años han conducido la expansión mundial, no experimentarán el mismo auge que vieron antes de la crisis financiera y tendrán que centrarse en realizar reformas estructurales para seguir expandiéndose.
El banco prevé ahora que el Producto Interno Bruto (PIB) del mundo crezca 2,2% este año, levemente por debajo de la expansión del año pasado de 2,3%. En la última estimación que fue divulgada en enero, el Banco Mundial esperaba una expansión del 2,4% para el 2013. Andrew Burns, uno de los principales autores del reporte, dijo que la economía mundial debería ser menos volátil en el futuro, pero que el crecimiento se desaceleraría.
El Banco Mundial proyecta que la economía global debería expandirse alrededor de 3% en el 2014, y en cerca de 3,3% en el 2015. “El crecimiento no es más lento debido a una demanda inadecuada sino porque, en nuestra opinión, la expansión sumamente rápida que vimos en el periodo previo a la crisis se debió a una fenómeno de burbuja”, declaró Burns a periodistas. Banco Mundial reduce estimación de crecimiento global.
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Paraguay y México negocian tratado de libre comercio.- Delegaciones de los gobiernos de Paraguay y México se reunieron en Asunción para avanzar hacia la suscripción de un acuerdo de complementación económica, antesala de un tratado de libre comercio, informaron este miércoles fuentes de la cancillería paraguaya. “Los equipos técnicos avanzaron en el analisis de la negociación de las listas de los productos de interés de ambas partes”, señaló un comunicado. Las reuniones se realizaron entre el martes y el miércoles y ambas delegaciones resolvieron acelerar el proceso al mediante videoconferencias en las que abordaran temas como reglas de origen y procedimientos aduaneros.
La siguiente ronda de negociaciones se hará en Ciudad de México a mediados del mes de julio. Patrocinado por México, Paraguay fue inscrito como país observador de la Alianza del Pacífico a la que pertenecen Chile, Perú, Colombia y México en la última cumbre de Cali Colombia en mayo pasado. De acuerdo con este sistema de integración económica, el acuerdo de libre comercio con uno de estos países es suficiente para pedir su integración plena al bloque. Paraguay se encuentra suspendido del bloque Mercosur desde el 29 de junio de 2012, en decisión adoptada por Argentina, Brasil y Uruguay como represalia por la destitución del ex presidente Fernando Lugo, vía juicio político entablado por el Congreso.
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Banco Mundial recorta perspectiva de crecimiento para América Latina al 3,3% en 2013.- El Banco Mundial BM recortó este miércoles sus perspectivas de crecimiento para América Latina este año del 3,5% al 3,3%, en una nueva versión de sus previsiones económicas mundiales que mejora los indicadores para los países desarrollados. “Se espera que el crecimiento en América Latina y el Caribe se fortalezca en forma marginal a 3,3% en 2013, a partir de 3,0% en 2012, ya que la disminución de los precios de los productos básicos y la deprimida actividad mundial harán sentir sus efectos”, indicó el comunicado de prensa.
En su conjunto, el Producto Interior Bruto PIB mundial debería crecer en torno a un 2,2% este año, por debajo de la expansión registrada en 2012 (+2,3%) y menor a las previsiones publicadas en enero por el organismo (+2,4%). Los países en vías de desarrollo, en particular el grupo denominado Brics (Brasil, Rusia, Indica, China y Sudáfrica) siguen tirando de la economía mundial, aunque registran “cuellos de botella” en la oferta que ha desacelerado un tanto sus perspectivas a mediano plazo, explicó el texto.
Argentina y Brasil se recuperarán tras la desaceleración experimentada en 2012, pero al otro extremo del espectro de previsiones se sitúa Venezuela, donde “la reversión de políticas altamente expansionistas provocará una fuerte desaceleración en el crecimiento del PIB, a 1,4% en 2013”. “Las mejoras en términos comerciales apoyarán el crecimiento en América Central, mientras que en el Caribe, se verá retrasado por las limitaciones financieras y los necesarios ajustes fiscales”, añadió el texto.
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Banco del Sur sienta las bases para ser alternativa financiera en Suramérica.- Los países miembros del Banco del Sur comenzaron este miércoles a sentar las bases del organismo en Caracas para que se convierta en una alternativa a las instituciones multilaterales de crédito en la financiación del desarrollo no solo de Suramérica, sino de toda América Latina. Representantes y ministros de seis de los siete países miembros realizaron este miércoles el primer Consejo de Ministros del ente, para discutir los detalles operativos de la institución poniendo acento en la labor financiera que cumplirá en los proyectos de la región.
El encuentro fue inaugurado en la sede del Banco Central de Venezuela por el canciller, Elías Jaua, que subrayó que el Banco del Sur es “un sueño de los gigantes”, en alusión a los mandatarios de la región, como el fallecido presidente Hugo Chávez, que impulsaron su creación. A la reunión asistieron representantes de Venezuela, Argentina, Brasil, Bolivia, Ecuador y Uruguay. El único país miembro que no envió una autoridad fue Paraguay, que vio suspendida su participación en los mecanismos regionales tras la destitución del presidente Fernando Lugo por un juicio político en 2012.
Jaua recordó el espíritu con que se creó el banco, señalando que el propósito es que “una parte” de los recursos que disponen los países de la región “en bancos europeos, norteamericanos”, pueda ser administrada “por una instancia multilateral en función de los intereses y desarrollos” de la región. El canciller venezolano expresó que el objetivo de este primer Consejo de Ministros era “dar cuerpo a la estructura” del banco.
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Gobierno de Brasil anunciará nueva medidas económicas.- El ministro de Hacienda de Brasil, Guido Mantega, anunciará este miércoles nuevas medidas económicas en una rueda de prensa, según un comunicado enviado por la cartera. La convocatoria llega en momentos de una creciente especulación de que se levantarán controles de capitales para contener una fuerte depreciación del real. Medios locales han dicho además que el Gobierno podría anunciar medidas para garantizar su compromiso con la responsabilidad fiscal.
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Fondo Monetario Internacional aprueba un nuevo tramo de ayudas a Portugal.- El Fondo Monetario Internacional FMI, anunció este miércoles que concluyó la séptima evaluación del plan de ayudas a Portugal y que aprobó la entrega de un nuevo tramo de 657 millones de euros en el marco del plan de rescate del que se beneficia el país desde mayo de 2011. El programa de rescate de varias instituciones internacionales a Portugal se eleva a un total de 78.000 millones de euros. El FMI contribuye con 22.560 millones, recuerda un comunicado del Fondo. El último examen del FMI, que ha durado casi tres meses, ha sido el más largo y difícil desde que la troika de acreedores FMI, Unión Europea y Banco Central Europeo, examinan las cuentas públicas de Portugal.
Los acreedores internacionales aceptaron a mediados de marzo dar un año más de plazo a Portugal para cumplir el objetivo de rebaja del déficit. Así, el déficit no deberá superar el 5,5% del PIB en 2013, el 4% en 2014 y el 2,5% en 2015. A cambio, el país se comprometió a aplicar nuevos recortes para compensar los que en abril rechazó el Tribunal Constitucional y poder así respetar los objetivos presupuestarios fijados por la troika.
Las medidas, que aprobó el parlamento el viernes, consisten sobre todo de una reducción de los presupuestos para el funcionamiento de todos los ministerios, la ampliación del horario de trabajo de 35 a 40 horas por semana, la subida de las contribuciones sociales y un proyecto para eliminar 30.000 de los 700.000 puestos de funcionarios. Los recortes en Portugal han agravado la recesión y el desempleo. El crecimiento se contraerá este año un 2,3% y el desempleo afecta al 18,2% de la población activa, un récord.
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El Bundesbank plantea limitar el margen de maniobra del BCE.- El presidente del Bundesbank, Jens Weidmann, se mostró este miércoles dispuesto ante el Tribunal Constitucional alemán a apoyar medidas legales para limitar el margen de maniobra del Banco Central Europeo (BCE). Weidmann, el único miembro del Consejo de Gobierno del BCE que se opuso en septiembre pasado al programa de compra de deuda pública de países en crisis, (OMT en sus siglas en inglés), volvió a participar en la vista oral que se cerró con la segunda jornada celebrada en la ciudad de Karlsruhe. Cuando el presidente del Constitucional le preguntó si pensaba que sería razonable que el tribunal exija que el mandato del BCE se modifique para limitar su ámbito de actuación en políticas como el programa OMT, Weidmann respondió que sí.
“El hecho de que yo haya tomado esta posición con respecto al OMT, señala que yo estoy dispuesto a limitar este margen de maniobra porque me preocupa que el actual margen de maniobra pueda conducir a problemas de credibilidad y riesgo en la estabilidad de precios”, afirmó el presidente del banco central alemán. Aunque el Tribunal Constitucional alemán no tiene jurisdicción directa sobre el BCE, podría emitir un fallo que exija al Gobierno alemán buscar cambios en el mandato del Eurobanco, lo que solo podría realizarse a través de un cambio en el Tratado de la UE negociado por todos los Estados miembros.
El Constitucional alemán, cuyo veredicto no se espera hasta después de las elecciones federales, el próximo 22 de septiembre, dirime sobre un recurso planteado por 37.000 ciudadanos y varios parlamentarios que acusan al BCE de disponer del dinero de los contribuyentes alemanes para la compra de bonos de países en problemas, en una decisión que, sostienen, va más allá de lo que permite la carta magna alemana.
El profesor Hans Werner Sinn, director del instituto IFO de Munich, y uno de los economistas más afamados del país, defendió ante los magistrados las tesis del recurso. Sinn aprovechó la vista oral para lanzar un vigoroso y provocador mensaje al país. El economista proclamó ante los magistrados que el BCE, mediante la compra de bonos, financiaría de forma directa a los Estados en crisis, lo que sobrepasa sus competencias. “El programa OMT es un seguro gratuito para los inversores si un estado se declara en quiebra”, sentenció Sinn, que dibujó un escenario apocalíptico: “El programa OMT le puede costar a Alemania, en el peor de los casos, 369.000 millones de euros”.
La defensa de la actuación del BCE volvió a corresponder a Jörg Asmussen, economista alemán que forma parte del Comité Ejecutivo que preside Mario Draghi. “Los economistas teóricos no tienen las limitaciones que yo tengo para hablar sobre crisis y salidas del euro, pero el BCE tiene la tarea de evitar estos escenarios”, ironizó Asmussen ante las palabras de Sinn. El consejero del Eurobanco avisó sobre el peligro de cambiar el mandato del BCE e insistió en que la compra de bonos persigue “ayudar a que la política monetaria sea más eficaz”.
Si el martes fueron la canciller Angela Merkel y su ministro de Finanzas, Wolfgang Schäuble, los que salieron en defensa del BCE, este miércoles se sumó la directora gerente del FMI, Christine Lagarde. En declaraciones al periódico alemán Süddeutsche Zeitung, Lagarde sostuvo que “el programa OMT evitó un desastre en la zona euro y contribuyó a que la política monetaria recuperase su efectividad”.
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Tribunal Constitucional de Alemania cuestiona compra de bonos del BCE.- En una audiencia de dos días, el Tribunal Constitucional de Alemania está investigando las denuncias de más de 35 mil alemanes de que el plan del Banco Central Europeo (BCE), denominado Transacciones Monetarias Inmediatas (OMT, su sigla en inglés) es realmente un vehículo para financiar a miembros de la zona del euro por la puerta trasera, en violación de la ley alemana. El presidente del BCE, Mario Draghi, que dio a conocer el programa el año pasado en momentos en que se disparaba el temor a una ruptura catastrófica del euro, lo ha calificado como “probablemente la medida de política monetaria más exitosa adoptada en los últimos tiempos”.
Pero Jens Weidmann, presidente del Bundesbank y miembro del consejo de gobierno del BCE, está testificando contra el programa OMT en la audiencia en la sureña ciudad de Karlsruhe, generando un choque público inusual con su colega alemán Joerg Asmussen, miembro del directorio del BCE. Al inicio de la audiencia ayer, el presidente del tribunal, Andreas Vosskuhle, dijo que el éxito del programa no tendrá un impacto en su decisión de si el sistema es constitucional o no. El tribunal no puede revocar el esquema de compra de bonos del BCE, pero, al considerar si se viola el derecho soberano del Parlamento alemán para controlar el presupuesto, puede cuestionar ciertos aspectos del programa, como su carácter “ilimitado”.
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El ministro de Economía alemán visitará Chile el 3 y 4 de julio.- El ministro de Economía de Alemania, Philipp Rösler, visitará a principios de julio el país para estrechar las relaciones comerciales y estudiar proyectos bilaterales de colaboración. Según informó hoy el departamento de Economía en un comunicado, “el viaje debe servir, junto a las conversaciones de carácter político del ministro, para evaluar proyectos concretos de empresas alemanas con socios brasileños, chilenos y con sus respectivos gobiernos”.
El programa de Rösler y la delegación empresarial que le acompañará arrancará el 1 de julio en Brasilia, donde el ministro alemán tiene previsto mantener varias reuniones con políticos brasileños y visitar uno de los estadios de fútbol que acogerá el campeonato del mundo el año próximo. Ese mismo día se desplazará a Sao Paulo, donde se reunirá con empresarios alemanes que ya operan en la mayor economía latinoamericana para conocer su situación y experiencias. El 3 y el 4 de julio Rösler estará en Santiago, donde participará en un foro de materias primas germano-chileno y celebrará entrevistas con representantes políticos y empresariales de los sectores minero y energético, según la nota del Ministerio de Economía.
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España prepara reforma fiscal..La reforma fiscal que está preparando el Gobierno español para el próximo año no incluirá una alza del Impuesto sobre el Valor Añadido (IVA) y conllevará una reducción de impuestos para las rentas bajas y medias, dijo ayer el Ejecutivo.”El Gobierno no tiene intención de subir el IVA”, declaró el jefe del Gobierno español, Mariano Rajoy, que ha señalado en numerosas ocasiones que el alza de impuestos realizada el año pasado fue necesaria para evitar un rescate ante la presión de los mercados.
La Unión Europea recomendó a España realizar una reforma fiscal y concretamente sugirió la redefinición de algunos productos que tienen un IVA reducido, algo que el Ejecutivo sí ha reconocido que podría realizar.El presidente del Gobierno español, que tiene en marcha una nueva reforma de pensiones, añadió además que el Ejecutivo tampoco ampliará la edad de jubilación –pese a ser otra de las recomendaciones de Bruselas– y que seguirá subiendo las pensiones siempre que sea posible.En tanto, el ministro de Hacienda, Cristóbal Montoro, dijo que la reforma de todo el sistema tributario español, que está preparando el Ejecutivo para su puesta en marcha a principios de 2014, disminuirá la presión fiscal gracias al afloramiento de $116 mil 537 millones previamente no declarados por los contribuyentes.
“La reforma tributaria que vendrá será la de reducir la fiscalidad sobre los que menos renta tienen y para las capas medias”, dijo Montoro, que anunció el pasado viernes que en las próximas semanas solicitará a un comité de expertos su asesoramiento para estos cambios.Las declaraciones de Rajoy y Montoro se enmarcan en los intentos del Gobierno de centroderecha por contestar a los llamados surgidos desde dentro de su propia formación para que el Ejecutivo lleve a cabo una disminución de impuestos para reactivar la economía. (deInmediato)